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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -0.25% - 증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.17%, 외국인 49.15% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 75,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.03% 하락하면서 67,700원을 기록하고 있는 AK홀딩스는 지난 1개월간 10.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AK홀딩스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 AK홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AK홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대웅	1위	3.2%	1위	9.9%	1위	3.0
삼양홀딩스	2위	2.4%	5위	-11.0%	4위	-4.5
미래에셋생명	3위	1.5%	3위	-5.8%	3위	-3.8
JB금융지주	4위	1.4%	2위	2.7%	2위	1.9
AK홀딩스	5위	1.4%	4위	-10.7%	5위	-7.6
코스피	-	0.6%	-	-0.3%	-	-0.5
금융업	-	0.7%	-	-2.6%	-	-3.7

관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -0.25%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 금융업업종이 0.25% 하락하고 있다.

대웅	16,100원 0 (0.00%)	삼양홀딩스	98,800원 ▼1200(-1.20%)
JB금융지주	6,110원 ▼90(-1.45%)	미래에셋생명	5,010원 ▼20(-0.40%)

증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AK홀딩스의 평균 목표주가는 100,000원이다. 현재 주가는 67,700원으로 32,300원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 박광래,조용민 에널리스트가 " 3분기부터는 다시 두 자리 수 이익 성장!!, 3분기부터는 재차 두 자리 수 성장이 가능하겠다. 애경산업의 영업이익이 전년동기 대비 56.3% 성장하는 가운데 제주항공도 3분기 국제여객 성수기를 맞이해 26.9% 이익 증가가 가능하기 때문이다. …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.5%로 업종평균 상회. PER은 4.39로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AK홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	AK홀딩스	미래에셋생명	JB금융지주	삼양홀딩스	대웅
ROE	15.2	-	-	4.1	9.2
PER	4.4	-	-	10.8	10.8
PBR	0.7	-	-	0.4	1.0
기준년월	2018년6월			2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 14일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 67,434주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 37,197주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 104,631주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 AK홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.17%, 외국인 49.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.17%를 보였으며 개인은 17.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.8%로 가장 높았고, 개인이 23.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 75,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 75,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 75,700원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 75,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 75,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.