종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]대한유화, "하반기에도 통합 제..."매수(유지)_하이
게시글 내용
| 하이증권은 29일 대한유화(006650)에 대해 "하반기에도 통합 제품 마진은 견조한 흐름 지속 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 260,000원으로 내놓았다. 하이증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 260,000원은 직전에 발표된 목표가 240,000원 대비 8.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 하이증권은 대한유화(006650)에 대해 "규모와 경제성이 있는 국내 경쟁 NCC의 재가동, 서유럽 비계획된/계획된 생산차질 크래커 가동으로 에틸렌 스프레드가 3분기 일부 훼손되는 것은 우리도 인정하나, 나프타에서 이어지는 통합 제품 마진(PE/MEG)은 하반기에도 견조한 흐름이 이어질 전망"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "2분기에는 지난 2분기 역내 스팀크래커 정기보수 및 동북아시아 지역 에틸렌 유도품 증설 집중 등으로 역내 HDPE/PP 수급타이트가 지속되었으며, 2014년말부터 본격 가동한 신규 MEG 공장도 2분기 역내 정기보수가 이어지면서 100% 가동을 유지하였으며, 중국 방향족 플랜트 폭발로 인하여 BTX 등 부산물 스프레드가 전 분기 대비 개선되었다"라고 밝혔다. 한편 "미국의 실현 가능성이 큰 에탄크래커 증설(총 6기)은 허가 지연(대부분 12~24개월) 등으로 실제적 가동되는 시기는 2017년 이후로 2016년 글로벌 수급에는 전혀 영향을 주지 못하며, 석탄 가격 하락으로 변동 마진은 좋지만, NCC 대비 Capex 투자가 큰 중국 CTO/MTO 프로젝트의 경우 최근 유가의 하락으로 경제성이 급격히 감소하고 있다. 실제로 작년 추정한 2015년 중국 CTO/MTO 공급은 올해 약 37% 감소할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 240,000원이 고점으로, 반대로 82,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 240,000 | 280,000 | 200,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 1추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록