종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]대한유화, "2013년 4분기 ..."매수(유지)_동양
게시글 내용
| 동양증권은 7일 대한유화(006650)에 대해 "2013년 4분기 일시적인 영업적자 전환 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다. 동양증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동양증권은 대한유화(006650)에 대해 "주력제품 1톤당 스프레드는 3분기 470억원에서 4분기 481$로 견조한 모습을 보이고 있다. 그럼에도 불구하고, 적자가 발생된 것은 일회성 요인 때문. 우선, 2011년 이래 2년 반만에 10월 한달간 온산 NCC 공장 가동을 중단해, 대규모 정기보수를 진행했고, 이로 인한 영업이익 감소 규모는 130억원 수준"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "매출액의 10%를 차지하는 C4 가스 수익은 저조한 상황. 부타디엔 가격 강세로(3분기 1,138$ → 4분기 1,539$) 인해, 동사의 C4 판매가격은 전분기 1,000$ 수준에서 1,250$ 정도로 개선되었다. 하지만, 나프타 950$ 수준에서 손익분기점이 1,400$ 정도임을 감안하면, 4분기에도 20 ~ 30억원 규모의 적자로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "1분기 실적 특징은 1월 고가 나프타 투입에 따른 부담, 2월 중순부터는 아시아 NCC업체의 대규모 정기보수에 따른 수혜(나프타 안정, PE/PP) 등. 2014년 상반기 실적 성장 모멘텀을 배경으로, 2월부터 PBR 1배 도전을 재개할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년7월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 115,000 | 130,000 | 100,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <동양증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록