thinkpool

- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.55% - 증권사 목표주가 28,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.77% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 37,800원대에 주요매물대 있어

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 9일 오전 11시50분 현재 주가변동없이 전일과 같은 36,000원을 기록하고 있는 대한유화는 지난 1개월간 1.37% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 5.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한유화의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 대한유화의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 화학업종의 위험대비수익률 -8.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한유화가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포리올	5위	2.3%	1위	12.9%	1위	5.6
동부하이텍	1위	7.0%	2위	11.1%	2위	1.5
대한유화	3위	5.3%	3위	-1.4%	3위	-0.2
후성	2위	6.4%	4위	-16.2%	4위	-2.5
카프로	4위	2.7%	5위	-33.4%	5위	-12.3
코스피	-	1.2%	-	-12.1%	-	-10.0
화학	-	1.4%	-	-12.5%	-	-8.9

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.55%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.55% 상승중이다.

동부하이텍	9,500원 ▲240(+2.59%)	포리올	58,700원 ▼100(-0.17%)
카프로	8,060원 ▼10(-0.12%)	후성	3,900원 ▲65(+1.69%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한유화의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 36,000원으로 적정주가보다 8,000원(22%) 높은 가격에서 거래되고 있다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.64%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 7.46으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한유화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한유화	후성	카프로	동부하이텍	포리올
ROE	7.9	23.8	5.4	-5.6	19.9
PER	7.5	27.1	64.6	-	9.0
PBR	0.6	6.5	3.5	0.4	1.8
기준년월	2008년3월		2008년3월	2008년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 전일 기관이 3,439주를 순매수했고, 외국인은 3,050주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 156,537주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 34,626주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 121,911주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 대한유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.81%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.77%를 보였으며 외국인은 9.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.72%로 가장 높았고, 기관이 24.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 37,800원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 39,500원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 37,800원대는 전체 거래의 26.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 37,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 37,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지