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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.76% - 증권사 목표주가 28,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재의 주가수준에 거래량 가장 많아

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 3일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.77% 하락하면서 38,950원을 기록하고 있는 대한유화는 지난 1개월간 10.15% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 5.4%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한유화의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 대한유화의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 화학업종의 위험대비수익률 -9.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한유화가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포리올	5위	2.4%	2위	6.1%	1위	2.5
동부하이텍	1위	7.0%	1위	12.4%	2위	1.7
대한유화	3위	5.4%	3위	-10.2%	3위	-1.8
후성	2위	5.9%	4위	-25.4%	4위	-4.3
카프로	4위	2.8%	5위	-29.8%	5위	-10.6
코스피	-	1.1%	-	-12.9%	-	-11.7
화학	-	1.2%	-	-11.2%	-	-9.3

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.76%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.76% 하락하고 있다.

동부하이텍	9,500원 ▼470(-4.71%)	포리올	57,800원 ▼100(-0.17%)
카프로	8,040원 ▼260(-3.13%)	후성	3,490원 ▼275(-7.30%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한유화의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 38,950원으로 적정주가보다 10,950원(28%) 높은 가격에서 거래되고 있다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.64%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 8.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한유화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한유화	후성	카프로	동부하이텍	포리올
ROE	7.9	23.8	5.4	-5.6	19.9
PER	8.6	25.6	67.8	-	8.8
PBR	0.7	6.1	3.6	0.5	1.8
기준년월	2008년3월		2008년3월	2008년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 7,821주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 47,934주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 55,755주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 대한유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.39%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.9%를 보였으며 외국인은 3.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 짭게는 조정구간, 길게는 상승구간에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 거래량 가장 많아 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 39,150원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 37,600원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 39,150원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 39,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 39,150원대의 저항가능성과 37,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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