thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.57% - 증권사 목표주가 195,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.72%, 외국인 33.26% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 162,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 9일 오후 1시40분 현재 전일대비 6.89% 오른 163,000원을 기록하고 있는 대한유화는 지난 1개월간 13.59% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한유화의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한유화의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 0.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한유화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
TKG휴켐스	1위	2.5%	3위	6.0%	3위	2.3
한국콜마	2위	2.5%	5위	-7.0%	5위	-2.8
대한유화	3위	2.5%	1위	13.6%	2위	5.4
미원상사	4위	1.7%	2위	13.4%	1위	7.9
미원에스씨	5위	1.5%	4위	-0.3%	4위	-0.1
화학	-	1.6%	-	7.1%	-	4.4
코스피	-	1.0%	-	0.3%	-	0.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.57%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.57% 상승중이다.

TKG휴켐스	23,900원 ▼650(-2.65%)	미원상사	181,500원 ▲500(+0.28%)
미원에스씨	200,000원 ▲500(+0.25%)	한국콜마	40,300원 ▼350(-0.86%)

증권사 목표주가 195,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한유화의 평균 목표주가는 195,000원이다. 현재 주가는 163,000원으로 32,000원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 황성현 에널리스트가 " 시황은 바닥을 통과, 공급 측면에서는 2022년을 끝으로 대규모 PE, PP, MEG 등 대부분 화학제품 의 증설 사이클이 종료된다는 측면에서 긍정적 기대감을 가질 수 있을 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 흥국증권의 장현구 에널리스트가 " 우선 불황을 견뎌내자, 국내 대표 NCC 업체 3개 기업 중 가장 순수 화학업체에 가까움. 따라서 수익성이 화학업황에 크게 연동됨. 올해 고유가 상황과 중국발 봉쇄 정책에 따른 수요 위축에 수익성 개선은 어렵지만, 하반기 중국의 봉쇄 완화 정책 발표되며 스프레드 개선 가능성이 높아졌음. 또한 분리막용 UHMWPE 시장이 성장하면서 동사의 매출 비중에서 고부가 제품 비중이 높아질 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.11%로 업종평균 상회. PER은 4.78로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한유화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한유화	한국콜마	TKG휴켐스	미원에스씨	미원상사
ROE	18.7	-	-	15.1	-
PER	4.8	-	-	11.0	-
PBR	0.9	-	-	1.7	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 대한유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.72%, 외국인 33.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.26%를 보였으며 기관은 23.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.76%로 가장 높았고, 외국인이 28.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 162,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 162,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 162,500원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 162,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 162,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

대한유화(주) 기업지배구조 보고서 공시
5월31일 :