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SK증권에서 23일 대한유화(006650)에 대해 "수급 정상화와 가격 안정화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

SK증권 박한샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 대한유화(006650)에 대해 "아직 HDPE와 PP 제품은 미국/유럽 vs 한국(아시아) 가격은 벌어져 있는 상황. 다만, 과거 2015년도 유럽 주요 설비들이 셧다운 되었을 당시 유럽가격 조정으로 안정화 추세 진입했던 것을 감안하면 국지적인 가격 조정 예상함. 미국은 한파 여파 잔존해 HDPE가격 추가 상승 보였으나 생산량은 회복 중인 것으로 파악됨. Arbitrage로 가 격 지지 가능하나 아시아 상승 동력으로 보긴 어려워 보임. 오히려 하반기 인도 등의 Pent-up 수요가 가격 하단을 지지할 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2 분기 매출액과 영업이익 추정치는 각각 5,826 억원, 831 억원이 예상돼 6/22 일 기준 컨센서스(6,076억원 / 929억원) 대비 소폭 낮은 수준을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 275,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 400,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 330,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(D)'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.06.23 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.05 목표가 275,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.23 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.05.31 목표가 310,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.05.26 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2021.05.17 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권