thinkpool

NH투자증권에서 26일 대한유화(006650)에 대해 "단계적인 제품 고도화 전략"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 "전일 공시를 통해 BD 생산시설을 신설하기로 결정함. 2023년 4월 완공 예정이며, 투자비 1,405억원으로 BD 생산능력 15만톤을 확보할 전망. BD 설비 완공 이후로는 mixed C4를 판매하는 대신 BD까지 한 단계 공정을 더거침으로써 제품 부가가치가 높아질 것으로 판단. 2021년 말 SM 30만톤설비와 2022년 하반기 NCC 10만톤 증설 완공 목표로 투자하고 있어, 설비 효율성이 단계적으로 향상될 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익 759억원(+541.8% y-y, +20.3% q-q) 기록. 2020년 매출액은 약 1천억원으로 추정되는데 2021년에는 40% 성장 전망. 전기차 시장의 본격적인 확대로 분리막용 HDPE의 성장 추세는 지속될 예정. 글로벌 시장점유율1위를 유지하고 있으며, 2022년 매출액 2천억원 및 2025년 매출액 5천억원 추정. 매출액 증가에 따라 전사 영업이익 비중은 2022년 10% 초반에서2025년 40%로 확대될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 330,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.26 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.26 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.26 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.01.14 목표가 330,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.14 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자