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삼성증권에서 17일 대한유화(006650)에 대해 "2021년 전망 - ROE 개선세 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대한유화(006650)에 대해 "2021년 동사의 영업이익은 판매 물량 회복, 2020년에 대규모로 발생했던 부정적 래깅효과 소멸 및 시황 회복을 통해 추가 개선 전망. 2020~2021년 에틸렌 대규모 증설부담은 불가피하겠으나, 예상보다 빠를 2021년 경기회복 속도가 공급부담을 상당부분 상쇄 가능. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2021년 영업이익은 2,485억원(+47%YoY)으로 전년(+49%YoY)과 유사한 성장세 기록할 전망. 전년대비 영업이익 개선(+790억원YoY)은 판매물량 회복효과(+2%YoY), 1Q20 부정적 래깅효과 소멸 및 올레핀 시황 회복을 통해 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 105,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 270,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY (상향) '에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 154,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 125,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.28 목표가 125,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.13 목표가 105,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 270,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.17 목표가 250,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.11.10 목표가 480,000 투자의견 STRONG BUY (상향) 유안타증권

- 2020.10.29 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권