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삼성증권에서 28일 대한유화(006650)에 대해 "1Q20 review - 펀더멘털 대비 과속 중인 주가"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.5%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 대한유화(006650)에 대해 "최근 한달간 동사 주가는 82%급등했는데, 이는 주 식시장 반등 및 국제유가 급락에 따른 NCC 상승사이클 진입 기대감 고조 영향"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q 영업이익은 -457억원으로, 컨센서스(36억원) 및 당사추정 치(24억원)를 크게 하회. 이는 예상보다 컸던 부정적 래깅효과 및 재고손실에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 200,000원까지 높아졌다가 2020년4월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 125,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 125,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.13 목표가 105,000 투자의견 HOLD

- 2020.01.28 목표가 115,000 투자의견 HOLD

- 2020.01.03 목표가 130,000 투자의견 HOLD

- 2019.11.18 목표가 140,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.04.28 목표가 125,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.04.28 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.31 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권