thinkpool

NH투자증권에서 28일 대한유화(006650)에 대해 "유가 하락, NCC 경쟁력 회복의 시간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 "PP의경우 마스크 필터와 생필품 포장재 등 대체품 수요가 크게 늘어 제품 가격은 소폭 하락에 그쳐 원가 인하 수혜 가능. 2분기에는 글로벌 석유화학 수요 부진으로 원가 하락 효과가 일부만 반영될 전망. 그러나 코로나19 충격이 완화되고 미국과 유럽의 생산활동이재개될 경우 제품 스프레드가 확대되고, 가스크래커 대비 상대 경쟁력이 회복될 수 있어 영업실적이 탄력적으로 증가할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 영업실적은 -457억원(적자전환 y-y, 적자전환 q-q)으로 적자 기록. 2분기 영업이익 320억원(흑자전환 y-y, 흑자전환 q-q)으로 흑자전환 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 170,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 36.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.28 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.28 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.04.13 목표가 105,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.03.31 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.03.23 목표가 140,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권