thinkpool

대신증권에서 29일 대한유화(006650)에 대해 "최악의 시황은 지나갔지만 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한유화(006650)에 대해 "역내 업체들의 가동률 하향으로 시황의 바닥은 확인했으나 이는 역으로 시황 회복을 제약하는 요인으로도 작용할 가능성 존재, 따라서 향후 나타날 수요 회복의 정도와 시점이 관건. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 영업이익은 전분기 대비 80.5% 감소한 118억원을 기록하며 당사 추정치(196억원) 및 시장 기대치(255억원)를 크게 하회. 1Q20 영업이익 164억원(+38% QoQ) 전망. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수 유지, 목표주가 130,000원으로 10% 하향. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 210,000원까지 높아졌다가 2020년1월 145,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.01.06 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.10 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.28 목표가 115,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.01.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권