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메리츠종금증권에서 29일 대한유화(006650)에 대해 "연초 투자 심리 위축, 보수적 접근 필요 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 노우호, 위정원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠종금증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 대한유화(006650)에 대해 "20.1월 역내 우한폐렴 확산으로 중국의 춘절 연휴가 2/2까지 연장됨. 안전 자산 선호 심리가 우세한 가운데, (1) 1월 유가 급락(월초대비 -8%)으로 주요 제품들의 가격 하락 압력, (2) 우한폐렴 확산에 따른 중국발 신규 주문건수 감소 및 구매 관망세는 화학 업황에 부정적 요인으로 작용. 연초 예상한 구매 심리 개선에 따른 재고확보 움직임이 지연되며 투자 심리 위축으로 이어질 전망. "라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "동사의 4Q19 영업이익 118억원(-38.4% YoY), 19년 연간 영업이익 1,139억 원(-64.3% YoY)을 기록. 2020년 동사의 영업이익 608억원(-46.6% YoY)을 추정함. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Hold 및 적정주가 13만원 유지. 2020년 연초 투자 심리 위축: 중국 우한폐렴 확산에 따른 구매심리 위축. 글로벌 올레핀 중심의 공급 증가 압박은 동사의 이익 창출 체력에 부정적. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.22 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.06 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권