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NH투자증권에서 29일 대한유화(006650)에 대해 "12월 최악의 시황은 지나"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식, 김한룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 "4분기 후반 원가 상승과 수요 급감의 이중 악재가 겹쳐 12월 월간 적자 기록 추정. 그러나 1월 원가는 빠르게 하락하여 분기 영업이익 회복가능하며, 분리막용 PE 출하량 증가로 영업실적 기여도 확대 중."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익 118억원(-38.4% y-y, -80.5% q-q)으로 컨센서스 대비낮은 실적을 기록. 2020년 1분기 영업이익 268억원(-53% y-y, +126% q-q) 및 연간 영업이익1,438억원(+26% y-y) 추정."라고 밝혔다.

한편 " 중국발 신종 코로나바이러스로 성수기 효과는 지연되겠지만 원가 하락 수혜는 가능할 전망. EV 시장 확대로 분리막용PE 출하량이 늘며, 영업이익 비중은 상승할 것으로 예상됨. 2020년 연간 EPS 추정치 조정으로 목표주가를 기존 17만원에서 13만원으로 24% 하향, 투자의견은 Buy를 유지함."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 210,000원까지 높아졌다가 2019년7월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.15 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.22 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.06 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.03 목표가 130,000 투자의견 HOLD 삼성증권