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유안타증권에서 26일 대한유화(006650)에 대해 "가동률 상승으로, 3분기 실적 회복!"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 대한유화(006650)에 대해 "3분기 예상 실적은 ‘매출액 5,498억원, 영업이익 396억원, 지배주주 순이익 325억원’ 등이다. 영업이익은 전분기 △157억원 적자에서 553억원 증가하며 흑자를 회복하는 수치이다. 4 ~ 5월 중순까지 진행되었던 대규모 정기보수와 설비 트러블이 완전히 해소되면서, 정상적인 판매가 이루어졌기 때문이다. 다만, 시장 컨센서스 475억원(9월 26일 기준)에 비해서 미달할 전망이다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 실적 회복에도 불구하고, 목표주가 17만원과 Hold 의견을 유지한다. 2020년 상반기까지 범용 석화제 품에 대한 글로벌 증설 고비가 남아있기 때문이다. 다만, 주당 3,000원 규모의 예상 배당과 PBR 0.4배(과거 바닥권 PBR)을 고려하면, 주가 10만원은 지지선이 될 것이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 200,000원까지 높아졌다가 2019년9월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.09.26 목표가 170,000 투자의견 HOLD

- 2019.04.30 목표가 200,000 투자의견 HOLD

- 2018.10.08 목표가 200,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.26 목표가 170,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2019.09.10 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.29 목표가 145,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.08.27 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권