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대신증권에서 10일 대한유화(006650)에 대해 "잠깐은 더 좋은 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한유화(006650)에 대해 "미중 무역협상 재개(10월), 중국의 경기 부양책(지준율 인하) 등으로 화학 업종에 대한 기대감 확대 vs. 다만 실제 시황 측면의 개선이 단기에 나타날 가능성은 크지 않다고 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "현재까지도 유의미한 수요 개선이 나타나지 못하면서 화학 시황은 기대보다는 부진한 모습 vs. 전분기 대비 큰 폭의 이익 증가는 기저효과(2Q19 정기보수, 설비 트러블) 덕분"라고 밝혔다.

한편 "3분기 영업이익은 554억원(흑전 QoQ)으로 시장 기대치(480억원)를 15% 상회할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 210,000원까지 높아졌다가 2019년7월 165,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 165,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.09.10 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.10 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.29 목표가 145,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.08.27 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.07.31 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권