thinkpool

BNK투자증권에서 18일 한일현대시멘트(006390)에 대해 "양호한 실적흐름에도 Valuation 부담으로 보유 의견 유지"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.2%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한일현대시멘트(006390)에 대해 "유연탄 가격부담이 매우 큼. 하지만 이를 상쇄시킬 수 있는 요인들이 있기 때문에 올해 실적은 예년 수준을 맞출수 있을 것. 먼저 주택공급 확대 본격화로 시멘트내수가 크게 늘어날 전망. 그리고 시멘트단가 추가 인상도 예상됨. 마지막으로 친환경 설비투자 확대로 순환자원 대체투입(유연탄 대체)도 증가하고 있음. 과거 현대그룹의 모기업으로서 대북경협 관련 최대 수혜주라는 이미지가 작용하고 있음. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2021년 4분기 매출액은 업황 호조에 따른 판매량 증가와 가격인상 효과(작년 7월부터 5.1% 인상)로 전년동기대비 22.7% 증가한 1,124억원을 기록했음. 반면 영업이익은 10억원으로 전년동기(180억원) 대비 급감했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년5월 40,000원까지 높아졌다가 2022년3월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.18 목표가 32,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.12.21 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.09.03 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.05.24 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.18 목표가 32,000 투자의견 HOLD(유지) BNK투자증권