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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.74% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.73% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 9,590원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 20일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.16% 하락하면서 7,060원을 기록하고 있는 카프로는 지난 1개월간 27.17% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -12.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 화학업종의 위험대비수익률인 -13.8보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
율촌화학	1위	2.2%	2위	-1.3%	2위	-0.5
국도화학	2위	2.1%	4위	-6.4%	4위	-3.0
카프로	3위	2.1%	5위	-27.2%	5위	-12.9
유니드	4위	1.9%	1위	2.5%	1위	1.2
서흥캅셀	5위	1.9%	3위	-5.5%	3위	-2.8
코스피	-	0.7%	-	-6.0%	-	-8.5
화학	-	0.8%	-	-9.7%	-	-13.8

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.74% 하락하고 있다.

서흥캅셀	25,700원 ▼600(-2.28%)	국도화학	46,150원 ▼1700(-3.55%)
유니드	43,650원 ▼700(-1.58%)	율촌화학	11,600원 ▼150(-1.28%)

5월16일에 카프로 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,195.3억	-303.1억	-237.1억
직전분기 대비	14.6% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	23.1% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.51%로 업종평균 하회. PBR은 0.66으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	카프로	서흥캅셀	율촌화학	유니드	국도화학
ROE	-4.2	-5.7	7.4	2.0	7.8
PER	-	-	12.7	30.8	10.5
PBR	0.7	1.5	1.0	0.6	0.8
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 168,960주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 451,834주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 620,794주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.83%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.73%를 보였으며 기관은 6.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.29%로 가장 높았고, 외국인이 16.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,590원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,590원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,590원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,320원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,320원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,320원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.