thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -2.56% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.34%, 외국인 15.84% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 19,100원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 15일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.7% 하락하면서 16,900원을 기록하고 있는 카프로는 지난 1개월간 28.54% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -10.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -9.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
카프로	1위	2.6%	5위	-28.5%	5위	-10.9
에이블씨엔씨	2위	2.4%	1위	25.3%	1위	10.5
휴켐스	3위	1.8%	2위	-2.0%	2위	-1.1
태광산업	4위	1.8%	4위	-19.6%	4위	-10.8
LG하우시스	5위	1.5%	3위	-13.2%	3위	-8.8
코스피	-	0.7%	-	-5.9%	-	-8.4
화학	-	1.3%	-	-12.7%	-	-9.7

관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -2.56%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 화학업종이 2.56% 하락하고 있다.

태광산업	889,000원 ▼32000(-3.47%)	LG하우시스	61,600원 ▼1500(-2.38%)
휴켐스	21,950원 0 (0.00%)	에이블씨엔씨	56,900원 ▼2000(-3.40%)

3월31일에 카프로 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,661.7억	148.2억	70.5억
직전분기 대비	12.1% 감소	79.0% 감소	86.9% 감소
전년동기 대비	16.4% 증가	55.3% 감소	77.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.75%로 업종평균 상회. PER은 4.78로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	카프로	LG하우시스	에이블씨엔씨	휴켐스	태광산업
ROE	29.7	5.0	29.7	15.1	11.3
PER	4.8	15.8	20.5	13.6	4.3
PBR	1.4	0.8	6.1	2.1	0.5
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월4일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 147,328주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,210,779주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,358,107주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.34%, 외국인 15.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.34%를 보였으며 외국인은 15.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.43%로 가장 높았고, 기관이 18.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,100원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,750원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.