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- 위험대비 수익률 -1.5로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.68% - 증권사 목표주가 46,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 카프로_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 31,750원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.5로 상위권, 업종지수보다 높아 30일 오전 11시35분 현재 전일대비 3.93% 오른 30,400원을 기록하고 있는 카프로는 지난 1개월간 5.3% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
카프로	1위	3.5%	2위	-5.3%	2위	-1.5
대한유화	2위	3.2%	1위	6.5%	1위	2.0
금호타이어	3위	3.0%	4위	-11.3%	3위	-3.7
SK케미칼	4위	2.4%	3위	-11.1%	4위	-4.6
휴켐스	5위	2.0%	5위	-12.9%	5위	-6.4
코스피	-	1.3%	-	-4.8%	-	-3.6
화학	-	2.1%	-	-4.2%	-	-2.0

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.68%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.68% 상승중이다.

금호타이어	16,450원 ▲200(+1.23%)	대한유화	138,500원 ▲3500(+2.59%)
SK케미칼	64,200원 ▲600(+0.94%)	휴켐스	22,700원 ▼200(-0.87%)

증권사 목표주가 46,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카프로의 평균 목표주가는 46,000원이다. 현재 주가는 30,400원으로 15,600원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KTB증권의 유영국, 윤재성 에널리스트가 " 배당투자 매력 증대 시각 유지, 2011년 연간 추정 EBITDA는 2,812억원(YoY +67.6%)로 동사 자본금(200억원)의 14.1배 수준. 2011년 이후 대규모 신규 투자 계획이 없어 배당규모 대폭 확대 가능성이 높다. 당 리서치센터는 보수적으로 2011년 주당 500원을 가정하고 있으나, 이를 대폭 상회할 가능성이 높아 배당투자 매력 또한 크다..." (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

5월3일에 카프로 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,983.7억	694.0억	519.1억
직전분기 대비	23.8% 증가	283.6% 증가	139.5% 증가
전년동기 대비	39.6% 증가	242.9% 증가	248.4% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 11.61%로 업종평균 상회. PER은 11.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.59로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	카프로	대한유화	금호타이어	SK케미칼	휴켐스
ROE	47.7	14.8	1.8	29.8	17.0
PER	11.7	11.4	175.5	4.9	13.8
PBR	5.6	1.7	3.1	1.5	2.3
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 5월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 277,764주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 28,547주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 306,311주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.1%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.93%를 보였으며 외국인은 10.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.4%로 가장 높았고, 기관이 16.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,750원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 31,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)카프로 영업(잠정)실적(공정공시)
5월3일 :