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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.23% - 증권사 목표주가 13,600원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.1% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 8,790원대에 주요매물대 있어

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 18일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.48% 하락하면서 8,660원을 기록하고 있는 카프로는 지난 1개월간 3.67% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -3.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
휴켐스	3위	3.8%	1위	3.4%	1위	0.8
카프로	5위	3.3%	2위	-3.7%	2위	-1.1
후성	1위	6.8%	3위	-14.0%	3위	-2.0
케이피케미칼	4위	3.7%	4위	-19.7%	4위	-5.3
동부하이텍	2위	4.5%	5위	-27.1%	5위	-6.0
코스피	-	2.2%	-	-9.6%	-	-4.3
화학	-	2.3%	-	-8.1%	-	-3.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 1.23% 하락하고 있다.

케이피케미칼	5,520원 ▼170(-2.99%)	후성	3,915원 ▲50(+1.29%)
휴켐스	22,850원 ▲800(+3.63%)	동부하이텍	7,650원 ▼260(-3.29%)

증권사 목표주가 13,600원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카프로의 평균 목표주가는 13,600원이다. 현재 주가는 8,660원으로 4,940원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

카프로 3/4분기(2008년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 3/4분기	2,253.5억	111.0억	65.0억
직전분기 대비	5.3% 감소	28.3% 감소	39.0% 감소
전년동기 대비	40.3% 증가	89.7% 증가	1200.0% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 5.51%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 15.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.24로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	카프로	케이피케미칼	후성	동부하이텍	휴켐스
ROE	21.1	8.1	25.7	1.4	17.4
PER	15.4	9.7	15.8	23.1	14.2
PBR	3.2	0.8	4.1	0.3	2.5
기준년월	2008년6월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 632,883주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 64,100주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 568,783주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.09%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.1%를 보였으며 외국인은 10.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.42%로 가장 높았고, 기관이 38.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,790원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,790원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 9,110원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 8,790원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,110원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,790원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,790원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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