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- 위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.61% - 증권사 목표주가 13,700원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.49% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 8,780원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 23일 오전 9시35분 현재 전일대비 0.45% 상승한 8,930원으로 보합권에 머물러 있는 카프로는 지난 1개월간 15.75% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
후성	3위	4.0%	1위	-7.4%	1위	-1.8
휴켐스	5위	3.2%	2위	-8.3%	2위	-2.5
동부하이텍	1위	5.0%	3위	-14.6%	3위	-2.9
카프로	4위	3.6%	4위	-15.8%	4위	-4.3
대한유화	2위	4.6%	5위	-24.8%	5위	-5.3
코스피	-	1.6%	-	-7.5%	-	-4.6
화학	-	1.8%	-	-6.2%	-	-3.4

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.61%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.61% 상승중이다.

휴켐스	23,900원 ▼100(-0.42%)	대한유화	34,200원 ▲200(+0.59%)
동부하이텍	10,250원 ▲290(+2.91%)	후성	4,035원 ▲120(+3.07%)

증권사 목표주가 13,700원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카프로의 평균 목표주가는 13,700원이다. 현재 주가는 8,930원으로 4,770원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 3.97%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 69.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.73으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	카프로	대한유화	후성	동부하이텍	휴켐스
ROE	5.4	7.9	23.8	-5.6	17.8
PER	69.8	6.8	24.8	-	15.8
PBR	3.7	0.5	5.9	0.4	2.8
기준년월	2008년3월	2008년3월		2008년3월	2008년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 8일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 6,599주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 62,611주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 69,210주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.68%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.49%를 보였으며 외국인은 9.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.38%로 가장 높았고, 기관이 31.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,780원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,780원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 8,120원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 8,780원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,120원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,780원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,780원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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