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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.6% - 증권사 목표주가 13,700원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.44% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 8,860원대에 주요매물대 있어

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 17일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.04% 오른 8,780원을 기록하고 있는 카프로는 지난 1개월간 23.98% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 화학업종의 위험대비수익률인 -7.2보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부하이텍	2위	5.3%	1위	-2.4%	1위	-0.4
후성	3위	4.4%	3위	-13.3%	2위	-3.0
대한유화	1위	5.4%	4위	-17.2%	3위	-3.1
휴켐스	5위	3.1%	2위	-9.9%	4위	-3.1
카프로	4위	3.6%	5위	-24.0%	5위	-6.6
코스피	-	1.3%	-	-13.1%	-	-10.0
화학	-	1.6%	-	-11.6%	-	-7.2

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.6%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.6% 상승중이다.

휴켐스	23,600원 ▲600(+2.61%)	대한유화	34,350원 ▲900(+2.69%)
동부하이텍	10,250원 ▲50(+0.49%)	후성	3,830원 ▲60(+1.59%)

증권사 목표주가 13,700원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카프로의 평균 목표주가는 13,700원이다. 현재 주가는 8,780원으로 4,920원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 3.97%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 65.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.48로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	카프로	대한유화	후성	동부하이텍	휴켐스
ROE	5.4	7.9	23.8	-5.6	17.8
PER	65.2	6.7	23.7	-	15.9
PBR	3.5	0.5	5.6	0.4	2.8
기준년월	2008년3월	2008년3월		2008년3월	2008년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 48,270주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 125,470주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 173,740주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.39%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.44%를 보였으며 외국인은 7.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.75%로 가장 높았고, 기관이 35.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,860원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 8,410원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 8,860원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,410원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 8,860원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,860원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,860원대의 저항가능성과 8,410원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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