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- 위험대비수익률 -2.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 일제히 상승, 화학업종 -0.09% - 증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.44% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 11,700원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -2.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 25일 오전 11시25분 현재 전일대비 0.87% 하락한 11,400원으로 보합권에 머물러 있는 카프로는 지난 1개월간 10.24% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 화 학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화 학업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 화 학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부하이텍	1위	4.2%	1위	17.7%	1위	4.2
휴켐스	4위	3.4%	2위	10.7%	2위	3.1
코오롱	2위	4.0%	3위	3.1%	3위	0.7
카프로	3위	3.8%	4위	-10.2%	4위	-2.6
대한유화	5위	2.5%	5위	-10.6%	5위	-4.2
코스피	-	1.3%	-	-2.1%	-	-1.6
화 학	-	1.6%	-	-4.0%	-	-2.5

관련종목들은 일제히 상승, 화학업종 -0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 화학업종은 0.09% 하락하고 있다.

휴켐스	22,700원 ▲50(+0.22%)	대한유화	39,950원 ▲150(+0.38%)
코오롱	26,800원 ▲150(+0.56%)	동부하이텍	9,460원 ▲160(+1.72%)

증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카프로의 평균 목표주가는 15,400원이다. 현재 주가는 11,400원으로 4,000원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 유영국 에널리스트가 " ‘07년4Q 실적 양호, ’08년 대폭 실적 모멘텀, 전년 10월 중 정기보수 실시와 주력 제품인 카프로락탐이 비수기 진행이 있었다는 점을 고려한다면 동사의 4분기 실적은 전반적으로 양호했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

2월28일에 카프로 4/4분기(2007년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 4/4분기	1,708.7억	12.9억	-39.5억
직전분기 대비	6.4% 증가	77.9% 감소	적자반전
전년동기 대비	83.1% 증가	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.71%로 업종평균 하회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PBR은 5.79로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	카프로	대한유화	휴켐스	동부하이텍	코오롱
ROE	-32.5	10.4	13.5	-5.9	-5.6
PER	-	5.7	19.1	-	-
PBR	5.8	0.6	2.6	0.4	0.8
기준년월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 3월17일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 322,290주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 105,830주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 428,120주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.94%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.44%를 보였으며 외국인은 7.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.74%로 가장 높았고, 기관이 21.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,700원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 13,450원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 11,700원대는 전체 거래의 13.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)카프로 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%)이상 변경(2008.02.28)
2월28일 :
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