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- 업종평균과 비교해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.17% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 10,650원선은 지지대로 작용할 듯

업종평균과 비교해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 18일 오후 1시25분 현재 전일대비 0.87% 하락한 11,400원으로 보합권에 머물러 있는 카프로는 지난 1개월간 6.54% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -1.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이피케미칼	3위	3.9%	1위	30.6%	1위	7.8
카프로	2위	5.0%	2위	6.5%	2위	1.3
휴켐스	4위	3.7%	3위	-4.6%	3위	-1.2
코오롱	1위	6.9%	4위	-13.7%	4위	-1.9
금호타이어	5위	2.2%	5위	-14.7%	5위	-6.6
코스피	-	2.3%	-	-3.5%	-	-1.5
화학	-	3.3%	-	-6.5%	-	-1.9

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.17% 하락하고 있다.

금호타이어	10,750원 ▼200(-1.83%)	휴켐스	19,950원 ▼50(-0.25%)
케이피케미칼	7,430원 ▲30(+0.41%)	코오롱	25,200원 ▼700(-2.70%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카프로의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 11,400원으로 1,600원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.71%로 업종평균 하회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PBR은 5.87로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	카프로	코오롱	금호타이어	케이피케미칼	휴켐스
ROE	-32.5	-5.6	-2.2	3.3	13.5
PER	-	-	-	33.5	17.1
PBR	5.9	0.8	0.9	1.1	2.3
기준년월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년9월	2007년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 2월13일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 485,254주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 62,830주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 422,424주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.1%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.03%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.75%를 보였으며 외국인은 4.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.61%로 가장 높았고, 기관이 15.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,650원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 9,900원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 10,650원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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