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- 위험대비수익률 -2.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.64% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.35%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 주요 매물구간인 9,790원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 16일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.79% 하락하면서 8,720원을 기록하고 있는 카프로는 지난 1개월간 6.84% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모화학	1위	2.8%	5위	-12.1%	5위	-4.3
토니모리	2위	2.5%	1위	14.4%	1위	5.7
휴비스	3위	2.5%	2위	0.5%	2위	0.1
카프로	4위	2.5%	4위	-6.8%	4위	-2.7
국도화학	5위	1.6%	3위	-2.3%	3위	-1.4
화학	-	1.0%	-	-0.7%	-	-0.7
코스피	-	0.9%	-	-1.5%	-	-1.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.64%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.64% 하락하고 있다.

휴비스	11,000원 ▼200(-1.79%)	토니모리	20,600원 ▲1100(+5.64%)
코스모화학	24,600원 ▼550(-2.19%)	국도화학	60,600원 ▲200(+0.33%)

2월21일에 카프로 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,414.0억	128.0억	57.0억
직전분기 대비	12.0% 증가	281.0% 증가	156.8% 증가
전년동기 대비	18.1% 증가	1167.3% 증가	348.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.4%로 업종평균 하회. PER은 45.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	카프로	휴비스	토니모리	코스모화학	국도화학
ROE	3.1	3.7	-0.1	-11.3	7.6
PER	45.6	26.3	-	-	10.1
PBR	1.4	1.0	2.8	2.7	0.8
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 4월12일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 347,831주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 49,281주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 298,550주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.35%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.22%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.15%를 보였으며 기관은 7.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.52%로 가장 높았고, 기관이 9.24%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,790원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,790원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,790원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,470원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,470원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,470원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.