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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.26% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.8%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 7,080원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 2일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.55% 하락하면서 9,250원을 기록하고 있는 카프로는 지난 1개월간 13.15% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -7.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모화학	1위	4.9%	5위	-16.3%	3위	-3.3
카프로	2위	3.2%	4위	-13.2%	4위	-4.1
휴비스	3위	2.7%	2위	-1.7%	2위	-0.6
서흥	4위	2.2%	3위	-12.0%	5위	-5.4
디티알오토모티브	5위	1.5%	1위	14.8%	1위	9.8
화학	-	1.3%	-	-6.2%	-	-4.7
코스피	-	1.0%	-	-7.4%	-	-7.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.26% 하락하고 있다.

코스모화학	25,400원 ▼350(-1.36%)	디티알오토모티브	38,400원 ▲550(+1.45%)
휴비스	11,500원 ▲250(+2.22%)	서흥	32,150원 ▼750(-2.28%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카프로의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 9,250원으로 2,750원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대차투자증권의 강동진 에널리스트가 " 양호한 실적. 5년만의 배당, 2012년이후 5년만에 배당 실시(DPS 50원). 배당성향은 16.2% 수준. 실적 개선 및 시황 가시성이 높아짐에 따른 것으로 판단. 안정적인 수익성을 바탕으로 배당 역시 꾸준히 증가할 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

2월21일에 카프로 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,414.0억	128.0억	57.0억
직전분기 대비	12.0% 증가	281.0% 증가	156.8% 증가
전년동기 대비	18.1% 증가	1167.3% 증가	348.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.4%로 업종평균 하회. PER은 49.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	카프로	휴비스	코스모화학	디티알오토모티브	서흥
ROE	3.1	3.7	-12.8	11.3	9.3
PER	49.3	25.9	-	6.6	13.3
PBR	1.5	1.0	2.8	0.7	1.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월19일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,083,519주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 338,316주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,421,835주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.8%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.24%를 보였으며 기관은 8.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.02%로 가장 높았고, 외국인이 12.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,080원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,080원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,080원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,310원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,310원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,310원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)카프로 현금ㆍ현물 배당 결정
(주)카프로 주주총회소집결의
(주)카프로 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월21일 :2월21일 :2월21일 :