thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 의약품업종 -0.69% - 증권사 목표주가 210,500원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 30.57%, 외국인 26.95% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 16일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.16% 하락하면서 170,500원을 기록하고 있는 녹십자는 지난 1개월간 6.58% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 녹십자의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 녹십자의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 녹십자가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
알앤엘바이오	1위	4.1%	2위	-0.6%	2위	-0.1
유한양행	2위	2.3%	1위	3.0%	1위	1.2
동아제약	3위	2.1%	5위	-7.6%	4위	-3.6
LG생명과학	4위	2.0%	3위	-6.3%	3위	-3.1
녹십자	5위	1.4%	4위	-6.6%	5위	-4.6
의약품	-	1.2%	-	-2.4%	-	-2.0
코스피	-	1.9%	-	2.2%	-	1.1

관련종목들도 하락 우위, 의약품업종 -0.69%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의약품업종은 0.69% 하락하고 있다.

알앤엘바이오	6,750원 ▼210(-3.02%)	동아제약	91,300원 ▼100(-0.11%)
LG생명과학	36,750원 ▼300(-0.81%)	유한양행	121,000원 ▲1500(+1.26%)

증권사 목표주가 210,500원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 녹십자의 평균 목표주가는 210,500원이다. 현재 주가는 170,500원으로 40,000원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 김현태 에널리스트가 " 2012년 큰 폭의 실적개선 예상, 2012년 동사는 매출액은 2011년 대비 25.3% 증가한 9,090억원, 영업이익은 2011년 대비 56.9% 증가한 1,458억원에 이를 전망인데, 이는 기존 사업부의 꾸준한 성장에 남미향 독감백신의 수출, 태국 혈액제제 플랜트 사업 관련한 실적 등이 신규로 추가되고 자체 개발 바이오베터인 헌터라제의 기술 수출이 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수A(유지)에 목표주가: 222,000원을 제시했고, 대우증권의 권재현, 한지원 에널리스트가 " 핵심사업 집중화로 ‘글로벌 녹십자’ 본격화, 동사는 핵심사업(혈액제제, 백신)을 중심으로 미국 진출을 꾸준히 추진 중이다. IVIG 미국3상이 순조롭고, 그린진F도 올해 안에 미국 3상 진입이 가능할 전망이다. 자회사 랩셀(LabCell)을 통해 세포치료제 개발 및 제대혈 사업에도 진출하는 등 바이오 사업에 적극적으로 뛰어들고 있는 점은 향후 동사의 신약 파이프라인 다변화를 보여주는 지표..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 241,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 18.33%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 16.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.22로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 녹십자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	녹십자	동아제약	알앤엘바이오	유한양행	LG생명과학
ROE	19.3	9.8	-45.2	11.7	5.7
PER	16.7	13.7	-	10.5	44.2
PBR	3.2	1.4	12.6	1.2	2.5
기준년월	2011년3월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 11,000주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 3,521주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 14,521주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 녹십자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 30.57%, 외국인 26.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.57%를 보였으며 외국인은 26.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 175,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 175,000원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 171,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 171,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 171,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)녹십자 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(한국채택국제회계기준적용기업)
(주)녹십자 추가상장(국내BW행사)
(주)녹십자 추가상장(국내BW행사)
11월4일 :11월4일 :10월28일 :