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키움증권은 28일 녹십자(006280)에 대해 "사상 최대 실적 시현 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다. 키움증권 김지현, 김성종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 녹십자(006280)에 대해 "2010년 1분기 매출액은 전년동기대비 2.5배 급증할 것으로 보이는데 이는 정부로 부터 신종플루백신관련 추가 신규매출이 1,629억원에 달할 것이기 때문이다. 영업이익 역시 마진 높은 신종플루백신 신규매출효과로 6.9배 급증한 884억원에 달할 전망"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "2009년 4분기 영업이익은 305.1% 급증했는데 이 역시 마진 높은 신종플루백신의 신규매출효과가 반영된데다, 혈액제제 및 계절독감백신의 원가개선 때문이다. 세전이익은 540억원으로 예상치(619억원)을 하회했는데 이는 기부금(20억원), 비상장 주식감액처리(30억원)에 기인한 것"라고 밝혔다. 한편 "대주주와 특수관계인의 장내 주식매도와 사모형태의 CB와 BW 발행에 따른 희석화가 할인요인이나 이는 주가에 충분히 반영된 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 139,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	HOLD(유지)
목표주가	188,923	250,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100128 매수(유지) 190,000 20091030 OUTPERFORM(하향) 190,000 20090730 매수(유지) 170,000 20090130 매수(유지) 139,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100128 키움 매수(유지) 190,000 20100128 우리 HOLD(유지) 150,000 20100128 신한금융투자 매수 160,000 20100118 LIG 매수(유지) 220,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.