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신영증권은 8일 녹십자(006280)에 대해 "백신을 통한 해외 진출 확대의 신호탄"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 208,000원으로 내놓았다. 신영증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 208,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 녹십자(006280)에 대해 "PAHO와 사상 최대 규모의 수두백신 공급 계약 체결은 동사 백신의 품질과 가격 경쟁력이 인정을 받은 것으로 판단되고, 동사의 인지도가 올라가는 효과를 낼 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "경쟁사인 글로벌 백신 메이커들은 가격 정책상 입찰 시장 보다는 병원 시장을 선호하는 점도 동사에 긍정적으로 작용할 것으로 판단된다. 결과는 1월 중에 나올 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 상반기에 있을 UNICEF 독감백신 입찰에도 참여할 계획이다. 과거 B형 간염백신을 공급했기에 인지도가 상당한 수준이고, 품질과 가격 경쟁력을 보유하고 있어 입찰에서 긍정적인 결과가 나올 것으로 기대된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	4423	5161	6382	+23.66	2203	+38.54
영업이익	584.5	679.3	1162	+71.06	623	+199.66
순이익	443.6	488.7	930	+90.3	556	+263.16

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

신영증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	매수(상향)
목표주가	192,000	250,000	160,000

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 208,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100108 매수(유지) 208,000 20091224 매수(유지) 208,000 20091102 매수(유지) 208,000 20090903 매수(신규) 208,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100108 신영 매수(유지) 208,000 20091224 미래에셋 매수 180,000 20091224 LIG 매수(유지) 220,000 20091224 한화 매수(상향) 170,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.