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하나대투증권은 8일 녹십자(006280)에 대해 "신종플루 백신 매출은 2010년에 더 크다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 250,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조윤정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 250,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 93.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 녹십자(006280)에 대해 "정부의 신종플루 백신 접종대상 인원이 당초보다 크게 증가한 2,250만명으로 확대 발표됨에 따라 동사가 2010년 1분기 접종을 위해 추가적으로 정부에 납품할 백신물량은 약1,300만도즈가 예상되며, 이후 중남미 지역 수출이 700만도즈가 예상됨을 감안시 2010년에 반영될 신종플루 백신 매출액은 2천억원에 1,000억원의 영업이익이 발생할 전망"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "2011년에는 국내 물량의 증가와 더불어 해외수출이 본격화될 전망이어서 동사의 독감백신 매출액은 2009년에 250억원에서 2010년 700억원, 2011년 1,213억원, 2012년 1,488억원으로 큰 폭의 증가가 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "2009년이후 지속적으로 이어지는 동사의 강한 실적모멘텀과 우수한 연구개발 파이프라인, 정부 규제리스크에 강한 매출구조 등을 감안시 현재 동사 주가는 과도하게 하락한 상태로 현시점은 저점매수 시점으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년12월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년9월 280,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 250,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(신규)
목표주가	188,200	250,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 32.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091208 매수 250,000 20091109 매수 250,000 20091030 매수 250,000 20091022 매수 250,000 20091008 매수 280,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091208 하나대투 매수 250,000 20091204 LIG 매수(유지) 220,000 20091203 대우 매수 220,000 20091203 신한금융투자 매수 160,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.