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BNK투자증권에서 22일 녹십자(006280)에 대해 "알리글로 미국판매 시작!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "지난 7월 8일 알리글로 미국 초도물량이 선적되었음. 현재 미국 내 보험사및 판매사 계약이 원활히 이루어지고 있어 2024년 하반기 600억원 매출달성도 가능할 전망. 알리글로는 영업이익률 20% 이상의 고마진 제품으로 영업인력을 최소화 시켜서 마케팅을 진행 중. 혈액제제는 선천성 면역결 핍증 환자들에게 투여되는데 기존 제품의 경우 혈전발생에 대한 문제가 있었음. 알리글로는 이러한 혈전유발 물질을 99.9% 제거하였기 때문에 안전성 부문에서 다른 제품과의 차별성이 있어 경쟁사 제품 대비 가격대가 높아 마진도 높음. 2025년에는 1,500억원의 연간 매출액이 전망되면서 녹십자의 영업이익 개선세를 견인할 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2024년 2분기 연결실적은 매출액 4,530억원(+4.6%YoY), 영업이익 178억원(-24.7%YoY, OPM 3.9%) 시현이 전망. 2분기 매출액은 헌터라제 수출이 이집트 물량 정상화로 1분기 대비 증가한 130억원 전망, 통상적으로 3분기에 인식되는 독감백신 매출 일부가 2분기에 인식되면서 성장세 견인이 예상. 고마진 제품인 헌터라제 매출확대에 따라 녹십자의 별도영 업이익은 전년대비 성장하나 미국 판매법인 30억 적자, 지씨셀의 임상비용에 따른 적자기조 유지로 인해 영업이익은 전년대비 감소할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 162,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.22 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.22 목표가 150,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.07.16 목표가 162,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.07.15 목표가 160,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.01 목표가 150,000 투자의견 BUY DB금융투자