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다올투자증권에서 1일 녹십자(006280)에 대해 "4Q23 Review: 추운 겨울 지나는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "4Q23 Review. 계절적 요인으로 인한 백신 매출 감소로 매출액은 시장 기대치 하회. 과거 분기와 유사한 비용 발생해 영업손실폭 개선. 2024년에는 해외 헌터라제 공급 정상화와 연결 자회사의 매출 회복, 알리글로(IVIG-SN 10%)의 미국 판매 본격화로 실적 성장 기대 투자의견 BUY 유지. 알리글로의 FDA 허가 획득으로 신약가치 소폭 상향 조정. SOTP 방식으로 산출한 적정주가 14만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23 연결 매출액 4,049억원(-1.6% YoY, -7.9% QoQ), 영업손실 84억원(적지 YoY, 적전 QoQ) 기록. 실적 부진의 큰 요인은 계절적 요인으로 인한 백신 매출 감소. 국내 독감 백신은 3Q에 가장 많이 공급되고, 해외 독감백신은 주로 2,3분기에 출하되기 때문. 반면 영업손실은 비용 효율화로 개선되고 있음. 2024년에는 연간 매출액 1조 7,728억원(+9.0% YoY), 영업이익 571억원(+65.9% YoY: OPM 3.2%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 170,000원까지 높아졌다가 2023년10월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.04.21 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.01.20 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 140,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.01 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.01 목표가 150,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.02.01 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권