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한국투자증권에서 18일 녹십자(006280)에 대해 "4Q23 Preview: 2023년 보다 2024년을 보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

한국투자증권 오의림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "2024년 연간 매출액은 1조 7,780억원(+7.7% YoY), 영업이익 619억원(+75.7% YoY, OPM 3.5%)를 전망. 하반기부터 IVIG-SN 10%(미국 브랜드명 알리글로)의 매출 인식이 진행될 것. 미국 이뮤노글로불린 시장은 연평균 6.2%의 견조한 성장률이 전망. 헌터라제를 필두로 전문의약품 사업부 매출(4,182억원, +6.0% YoY)이 견조한 성장을 이룰 것. 연결자회사 녹십자 웰빙의 라이넥(태반주사)은 2023년 12월부터 중국 일부지역에서 지역자체심의가 진행 중. 2024년 하반기부터 본격 판매가 예상. 라이넥의 중국 진출은 녹십자의 외형성장에 기여할 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 매출액은 4,295억원(+4.4% YoY)으로 컨센서스 4,146억원에 부합할 전망. 영업적자 76억원(적자지속)을 기록할 전망이나 전년 대비 적자폭은 감소(2022년 4분기 224억원 영업적자)할 것. 영업적자폭 감소의 주 요인은 판관비 감소(1,350억원, -8.6% YoY). 2022년 4분기 판관비는 1,478억원 (+5.8% YoY)로 연결자회사 큐레보의 대상포진 백신 임상 진행에 따른 연구개발비로 인해 비용 부담이 증가했었음. 2022년 12월 지분 희석에 따라 큐레보가 관계사로 편출됨에 따라 비용 인식에서 제외되었기 때문에, R&D 비용 감소 효과로 금분기 수익성 개선으로 이어질 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 180,000원까지 높아졌다가 2023년10월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.18 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.11.02 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2023.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.18 목표가 150,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.17 목표가 150,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.12.18 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.12.05 목표가 140,000 투자의견 BUY 신한투자증권