thinkpool

한국투자증권에서 18일 녹십자(006280)에 대해 "2Q23 Preview: 이익은 개선되는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

한국투자증권 오의림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "2분기 매출액은 4,322억원(+2.1% YoY), 영업이익은 223억원(+70.1% YoY)으로 컨센서스 매출액과 영업이익 4,448억원, 219억원에 부합할 전망. 헌터라제의 글로벌 수출 성장과 남반구향 백신 수주 물량 인식이 매출 성장을 견인할 것. 또한 1분기부터 판매가 시작된 대상포진 백신 싱그릭스(GSK 도입 품목)가 시장에 정착됨에 따라 외형 성장에 일조할 것으로 예상. 영업이익은 R&D 비용이 전년동기대비 감소(431억원, -13.9% YoY)하며 수익성 개선으로 이어질 전망"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매수 투자의견과 목표주가 160,000원(SoTP방식)을 유지. 알리글로의 매출 인식 시점을 2024년 하반기에서 2025년 상반기로 조정하였고, 마진율 가정을 하향 조정하였음. BLA 재신청이 진행되어 성공 가능성을 기존 80%에서 90%로 상향 조정하였음. 알리글로의 미국에서의 매출 성장 및 수익성 개선이 진행됨에 따라 추가 기업가치 상승으로 이어질 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 230,000원까지 높아졌다가 2023년4월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2023.04.21 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2023.02.15 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.07.17 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.06.09 목표가 160,000 투자의견 BUY 신한투자증권