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한국투자증권에서 3일 녹십자(006280)에 대해 "1Q23 Review: 2보 전진을 위한 1보 후퇴"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

한국투자증권 오의림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "매출액과 영업이익 모두 컨센서스 대비 하회. 영업 손실은 일회성 요인. 2분기 남반구향 독감백신 수주 물량 수익 인식되며 흑자전환 전망. 하반기부터는 작년 고환율의 여파로 증가한 원가율도 낮아질 것. R&D 모멘텀이 가시화되기에는 시간이 소요될 전망이나, 다양한 모멘텀을 보유한 만큼 장기적으로 긍정적 시각 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "녹십자 1분기 매출액은 3,495억원(-16.2% YoY, 이하 모두 YoY)으로 컨센서스 3,882억원 대비 10.0% 하회, 당사 추정치 3,683억원 대비 5.1% 하회. 영업손실 136억원(적자전환)을 기록. 컨센서스 23억원 대비 크게 하회, 당사 추정치 -170억원 대비로는 상회한 실적. R&D 비용이 일시적으로 집중되며 영업손실 발생. 미국 카탈리스트 사로부터 혈액 응고질환 파이프라인 도입 비용, 캐나다 아퀴타스 사로부터 LNP 기술 L/I 옵션 행사 비용 집행으로 수익성 악화. 지난 3월 남반구향 독감백신 약 580억원 수주. 1분기 72억원 반영. 나머지 금액은 2분기에 인식 예정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 230,000원까지 높아졌다가 2023년4월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.03 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2023.04.21 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2023.02.15 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2022.11.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.03 목표가 160,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.04.21 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.21 목표가 140,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.04.19 목표가 170,000 투자의견 BUY 키움증권