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키움증권에서 19일 녹십자(006280)에 대해 "일회성 R&D 비용 반영으로 기대치 하회 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 녹십자(006280)에 대해 "1분기 매출액은 3,788억원(YoY -9%, QoQ -8%), 영업이익 -147억원(YoY 적전, QoQ 적지)로 시장 컨센서스 매출액 3,997억원, 이익 246억원을 하회할 것으로 전망. 통상 4분기만 적자였으나, 올해는 일회성 R&D 비용 반영으로 4분기에이어 1분기도 영업적자를 기록할 것으로 전망. 실적 턴어라운드를 확인하는 데에는 시간이 소요되고, 시장의 실적 기대치도 낮은 것으로 보임. 실적 외 모멘텀으로는 이번달내로 FDA의 IVIG 실사가 완료될 것으로 보여, BLA 재제출이 전망. 연말~연초 IVIG 미국 승인과 큐레보 대상포진 백신 결과가 기대"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 매출액은 1조 7,570억원(YoY +3.5%), 영업이익 655억원(YoY -20%)이 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 260,000원까지 높아졌다가 2023년1월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.04.19 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.01.25 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2022.11.02 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.11 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.19 목표가 170,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.11 목표가 159,000 투자의견 BUY(신규) 한양증권

- 2023.04.04 목표가 155,000 투자의견 BUY(신규) NH투자증권

- 2023.03.14 목표가 150,000 투자의견 BUY 신한투자증권