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신한투자증권에서 14일 녹십자(006280)에 대해 "조금만 더 기다려보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "2023년 가장 중요한 이벤트는 단연코 혈액제제의 미국시장 진출. FDA와 협의한 일정 기반 실사가 올해 진행될 예정. 이미 실사 일정까지 확정되었고 만약 실사 중 보완사항이 발생하더라도 시간적 여유가 있어 올해는 해외 진출과 관련된 긍정적인 결과가 기대. R&D 측면에서는 자회사에서 개발 중인 대상포진 백신 CRV-101에 대한 임상 2상 탑라인 데이터가 연중 발표될 예정. 혈액제제의 미국 시장 진출도 중요하지만 본업의 글로벌 사업 확대와 희귀질환제품 판매채널 다각화 등의 전략을 통한 성장이 더 중요. 혈액제제가 FDA 승인을 받더라도 매출이 실제 발생하려면 2024년 하반기까지는 기다려야함. 결국 이 시간을 버티는 체력이 필요"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "연결 기준 작년 매출은 1조 7,113억원(+11.3% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익은 813억원(+10.3%, OPM 4.8%)을 기록. 4 분기 실적은 아쉬웠지만 해외 사업 확대와 자회사의 성장에 힘입어 외형, 영업이익 모두 견조한 성장을 보였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 240,000원까지 높아졌다가 2022년8월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.14 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.08.02 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.27 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.31 목표가 240,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.14 목표가 150,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.02.15 목표가 180,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2023.02.15 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권