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유진투자증권에서 15일 녹십자(006280)에 대해 "이익 성장 정체되나 R&D성과는 가시화될 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

유진투자증권 권해순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 "미국 시장에 진출하여 성장 모멘텀이 될 것으로 기대되었던 IVIG 10%의 FDA 실사는 4월 중에 대면 실사가 진행될 예정이며 이후 6개월 리뷰 기간을 가지게 됨. 승인 여부는 2023년 연말경 결정될 것으로 예상. 녹십자는 지속가능한 성장을 위해 전략적으로 연구개발이 진행하고 있음. 그러나 의약품 판매전 관련 절차(IVIG 10%의 생산 시설 허가, 헌터라제의 중국 보험급여 등재 등) 지연으로 성장 동력인 바이오의약품의 해외 시장 진출이 기존 일정보다 늦어지고 있음. 반면 비용 증가는 지속되고 있는 상황.2023년 말로 예상되는 IVIG-10%FDA 승인과 CRV-101 임상 결과에 주 목할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "녹십자의 4Q22P 실적은 매출액 4,115 억원(+2.3%yoy, -10.5%qoq), 영업손실 224 억원(적지yoy, -146%qoq)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 240,000원까지 높아졌다가 2022년11월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.30 목표가 240,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2023.02.15 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.01.27 목표가 160,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.01.25 목표가 160,000 투자의견 BUY 키움증권