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대신증권에서 5일 녹십자(006280)에 대해 "실적도 CMO도 기대되는 하반기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

대신증권 임윤진, 한송협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 녹십자(006280)에 대해 "하반기 실적 성장과 CMO 계약을 지켜봄. 하반기 독감백신 및 모더나 백신 국내 유통에 따라 양호한 실적 성장전망. ‘21년 CEPI가 제시한 코로나19 백신 생산 및 공급 물량인 20억 도즈 대비 이행률은 5% 미만 수준. 여전히 공급은 부족한 상황인 만큼 본계약 체결 가능성 유효하며, ‘22년 5월까지의 계약 기간에 대해 기간 연장 옵션 있어 우려할 부분은 아니라는 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 연결 매출액 3,867억원(+7.7% yoy), 영업이익 111억원(-28.7% yoy)으로 영업이익 당사 추정(187억원), 컨센서스(292억원) 각각 -41%, -59% 하회. 실적 부진은 OTC 신규 광고선전비 및 해외 운임비의 일시적인 증가에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년5월 460,000원까지 높아졌다가 2021년7월 440,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 440,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.05 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.16 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.05 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.02 목표가 460,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.20 목표가 400,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.13 목표가 460,000 투자의견 BUY 키움증권