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삼성증권에서 4일 녹십자(006280)에 대해 "백신 수출 증가로 실적 개선"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 149,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 녹십자(006280)에 대해 " SOTP 방식으로 목표주가 산출, 영업가치 산출은 12M Fwd EBITDA 1,126억원에 제약업종 평균 EV/EBITDA 12.4배 적용. 2분기 내수 시장 점진적 회복 기대되나 코로나19 치료제 및 백신 개발로 인한 주가 급등 이후 추가 상승 여력 제한적"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 1분기 호실적에도 불구하고 컨센서스 대비 매출액과 영업이익 하회. 백신 수출 증가했지만 CHC 사업부 제외한 내수 전사업부 매출 부진"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년5월 180,000원까지 높아졌다가 2020년2월 138,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 149,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 149,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 149,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.07 목표가 149,000 투자의견 HOLD

- 2020.02.13 목표가 138,000 투자의견 BUY

- 2019.10.30 목표가 156,000 투자의견 BUY

- 2019.07.15 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 149,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.05.04 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.05.04 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.04 목표가 190,000 투자의견 BUY 하나금융투자