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하나금융투자에서 31일 녹십자(006280)에 대해 "독감백신 회복으로 2분기에 이어 3분기도 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정, 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 녹십자(006280)에 대해 "- 3분기 매출액은 3,697억원(YoY, 4.9%), 영업이익은 366억원(YoY, 30.6%, OPM, 9.9%)을 기록, 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 - 올해에는 국내 독감백신이 전년대비 14.3% 증가한 527억원의 매출을 기록하면서 녹십자의 수익성 개선에 크게 일조 - 2분기 녹십자의 어닝 서프라이즈는 남반구향 독감백신 수출이 회복되었기 때문이다. 3분기의 어닝 서프라이즈한 실적도 역시 주력제품인 국내 독감백신의 회복에 기인한 것이다. 이와 같은 성장세 회복은 수익성이 양호한 4가 백신으로 빠르게 전환되었기 때문"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "녹십자는 2분기에 이어 3분기마저 독감백신의 회복으로 뚜렷한 실적 턴어라운드를 보여주었다. 독감백신의 수출지역 다변화와 수익성이 양호한 4가 독감백신의 확대는 내년에도 이어질 것으로 예상되는 바, 2020년에도 녹십자는 안정적인 실적 시현이 가능할 것으로 기대된다. 여기에 2020년 4월 헌터라제가 중국에서 승인받게 된다면, 녹십자의 실적 고공행진은 계속될 수 있을 것으로 기대된다. 지금은 녹십자 주식을 저점에서 매수해야 할 시점이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 240,000원까지 높아졌다가 2019년6월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.31 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2019.06.04 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.31 목표가 170,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.30 목표가 135,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2019.10.31 목표가 140,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2019.10.31 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자