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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.5% - 증권사 목표주가 36,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 23.14%, 외국인 16.52% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 28,900원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 17일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.85% 하락하면서 26,200원을 기록하고 있는 SK디스커버리는 지난 1개월간 2.34% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK디스커버리의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK디스커버리의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK디스커버리가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK디스커버리	1위	3.0%	2위	2.3%	2위	0.7
JW홀딩스	2위	1.9%	1위	10.3%	1위	5.4
우리종금	3위	1.4%	4위	-4.2%	4위	-2.9
한국토지신탁	4위	0.8%	5위	-6.8%	5위	-8.5
신영증권	5위	0.5%	3위	-0.3%	3위	-0.6
코스피	-	0.7%	-	-1.3%	-	-1.8
금융업	-	0.8%	-	-3.5%	-	-5.0

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.5% 하락하고 있다.

신영증권	58,700원 ▼300(-0.51%)	JW홀딩스	7,060원 ▼540(-7.11%)
한국토지신탁	2,185원 ▼25(-1.13%)	우리종금	756원 ▼13(-1.69%)

증권사 목표주가 36,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK디스커버의 평균 목표주가는 36,000원이다. 현재 주가는 26,200원으로 9,800원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 상상인증권의 하태기 에널리스트가 " 순수지주사 완성, 미래가치 증가 기대, 동사는 순수 지주사이다. 현재 영업수익은 자회사로 들어오는 배당이 전부이다. 분기보고서상에서 보면 전직원은 28명에 불과하다. 별도기준 2018 영업수익이 배당금 153억원이며, 곧 연간 영업수익이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.25%로 업종평균 하회. PER은 0.85로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.24로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK디스커버리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK디스커버리	신영증권	우리종금	JW홀딩스	한국토지신탁
ROE	28.6	-	-	-	-
PER	0.9	-	-	-	-
PBR	0.2	-	-	-	-
기준년월	2019년3월			2019년3월

주가등락폭이 작아 최근 한달간 SK디스커버의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.14%, 외국인 16.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.14%를 보였으며 외국인은 16.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.13%로 가장 높았고, 기관이 20.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 28,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 28,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,900원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 27,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.