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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.11% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.41%, 외국인 21.71% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 79,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 8일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.2% 하락하면서 71,000원을 기록하고 있는 SK케미칼은 지난 1개월간 10.25% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK케미칼의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 SK케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한유화	1위	3.7%	1위	2.5%	1위	0.6
금호석유	2위	2.6%	3위	-2.3%	3위	-0.8
금호타이어	3위	2.3%	4위	-3.9%	4위	-1.7
코오롱인더	4위	2.0%	2위	-1.3%	2위	-0.6
SK케미칼	5위	1.4%	5위	-10.3%	5위	-7.3
화학	-	1.3%	-	-3.5%	-	-2.6
코스피	-	1.0%	-	-3.2%	-	-3.2

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.11%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.11% 하락하고 있다.

코오롱인더	75,000원 ▼1600(-2.09%)	금호타이어	9,750원 ▼200(-2.01%)
금호석유	63,600원 ▼100(-0.16%)	대한유화	242,500원 ▼5000(-2.02%)

5월17일에 SK케미칼 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조4301.2억	671.4억	414.4억
직전분기 대비	1.8% 증가	75.6% 증가	11.8% 감소
전년동기 대비	20.5% 증가	1178.9% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.17%로 업종평균 하회. PER은 18.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SK케미칼	대한유화	금호타이어	코오롱인더	금호석유
ROE	3.6	18.6	-5.4	-7.2	7.2
PER	18.5	8.1	-	-	16.1
PBR	0.7	1.5	1.3	0.9	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 9일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 120,626주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 178,500주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 299,126주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 SK케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.41%, 외국인 21.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.71%를 보였으며 기관은 21.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.47%로 가장 높았고, 기관이 27.24%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 79,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 79,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 79,400원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 74,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 74,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 74,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.