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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.32% - 증권사 목표주가 105,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.08%, 외국인 19.24% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 80,800원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 11일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.26% 오른 72,300원을 기록하고 있는 SK케미칼은 지난 1개월간 9.17% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK케미칼의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국콜마	1위	2.7%	1위	10.3%	1위	3.8
동원시스템즈	2위	2.4%	2위	0.8%	2위	0.3
대한유화	3위	2.4%	3위	-6.7%	3위	-2.7
SK케미칼	4위	1.5%	4위	-9.2%	4위	-6.1
코오롱인더	5위	1.4%	5위	-10.1%	5위	-7.2
화학	-	0.8%	-	-1.4%	-	-1.7
코스피	-	0.5%	-	0.3%	-	0.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.32% 상승중이다.

동원시스템즈	78,000원 ▼900(-1.14%)	대한유화	238,500원 ▲6000(+2.58%)
한국콜마	92,400원 ▼600(-0.65%)	코오롱인더	68,200원 ▲200(+0.29%)

증권사 목표주가 105,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK케미칼의 평균 목표주가는 105,000원이다. 현재 주가는 72,300원으로 32,700원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.17%로 업종평균 하회. PER은 18로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK케미칼	한국콜마	동원시스템즈	코오롱인더	대한유화
ROE	3.7	20.6	14.8	-7.4	19.4
PER	18.0	43.8	42.2	-	7.4
PBR	0.7	9.0	6.2	0.9	1.4
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 5월9일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 193,980주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 10,038주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 204,018주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.61%로 적정수준 최근 한달간 SK케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.08%, 외국인 19.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.24%를 보였으며 기관은 18.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.22%로 가장 높았고, 기관이 19.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 80,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 80,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 80,800원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 79,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 79,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.