thinkpool

흥국증권에서 4일 동원산업(006040)에 대해 "예서 말수는 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 동원산업(006040)에 대해 "3Q 일회성비용으로 세전이익 적전, 4Q에는 큰 폭 개선. 일회성 비용으로 일시적 실적 모멘텀 악화되지만, 4분기 정상화를 거쳐 내년에는 수산, 식품, 포장 등 주력 자회사들의 호조로 영업실적 모멘텀 크게 강화될 것임. 감자소각을 통한 주주환원의 진정성이 확인된 바 있고, 신성장 동력 확보와 함께 SRR(주주환원율) 제고에 대한 노력까지 추가된다면 주가 재평가 가능성은 충분함."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 연결기준 매출액 2.6조원(+9.1% YoY), 영업이익 1,666억원(+8.1% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적을 기록할 전망. 별도 부문 영업이익의 증가(어가 회복에 따른 마진 개선)와 식품(동원F&B), 포장 (동원시스템즈), 물류(동원로엑스) 등 대부분 자회사들의 고른 실적 개선 때문. 다만, 세전이익은 적자 전환될 것인데, 이는 스타키스트 법인의 2,244억원의 잡손실 때문. 지난 2011~2013년에 발생했던 가격담합 관련 패소에 따른 합의금 반영. 추후 재발되지 않도록 만전을 기할 것으로 판단. 2024년 연결기준 매출액 9.2조원(+2.9% YoY), 영업이익 4,789억원(+3.0% YoY)으로 수정 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 63,000원까지 높아졌다가 2024년8월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.04 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.08.05 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.06.14 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.03.15 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.04 목표가 44,000 투자의견 BUY 흥국증권