종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]매일유업, "높은 이익 성장으로..."매수_HMC
게시글 내용
| HMC증권은 29일 매일유업(005990)에 대해 "높은 이익 성장으로 업종 내 부각되는 투자매력"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다. HMC증권 정혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing HMC증권은 매일유업(005990)에 대해 "중국 분유 수출 확대를 위해 동사는 딜러 및 채널 다변화(온라인 채널), 지역적 커버리지 확장 등 성장 방안을 모색 중이다. 이처럼 성장 잠재력이 높은 카테고리의 높은 수익성으로 구조적 이익개선의 방향성이 견고(3년 연평균 EPS growth 30.4% 예상)하다는 점은 밸류에이션 프리미엄을 지지할 것으로 예상되며, 업종 내 부각되는 이익성장으로 장기적 관점의 Buy 투자전략이 유효한 시점이라는 판단이"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "3분기에 국내 조제 분유 점유율이 33%에서 유지되면서 분유 부문의 매출액이 +30.9%(YoY)의 고성장을 지속했고, 치즈 및 커피의 고성장(각각 20% YoY)으로 고수익 제품의 고성장세가 지속되고 있고, 발효유 마케팅 효율화 등으로 판관비율은 23.6%로 -2.0%(QoQ) 하락했다는 점은 향후 수익 구조 개선에 대한 가능성을 추정할 수 있는 대목"라고 밝혔다. 한편 "동사는 가격인상에 따른 마진 회복, 분유, 커피, 치즈 등 고수익 제품 브랜드 제고에 따른 매출 고성장에 따른 이익기여 확대, 중국 분유 지역/채널 확장을 통한 고성장(14년 400억원 예상), 외식사업부 경영 효율화를 통한 적자 축소 등으로 2014년에도 24.3%(YoY)의 영업이익 성장이 예상된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년11월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 2013년7월 55,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 54,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 52,933 | 57,000 | 47,500 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 47,500원을 제시한 바 있다. |
| <HMC증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록