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교보증권은 16일 "이수화학의 현 주가는 바닥권이며 대우관련 우려도 주가에 반영됐다"며 "국제유가가 주가에 대해 역의 관계로 선행하기 때문에 유가 하락시 매수하는 것이 바람직하다"고 밝혔다. 교보증권에 따르면 유가를 제외할 경우 이수화학의 영업여건은 우호적으로 형성되고 있다는 것. 우선 알킬벤젠 등 제품가격이 인상될 것으로 보이며 주요제품인 알킬벤젠과 노말파라핀의 수출비중이 84%대로 높아 환율 상승시 수혜가 예상된다. 또 대우그룹의 인척관계로 부실발생이 우려됐지만 현 시점에서 추가적인 부실이 없고 대우차 전환사채는 서울보증보험을 통해 회수했고 대우통신 어음도 재판중으로 회수할 가능성이 있다는 설명이다. 다만 유가가 상승하고 있어 부담이 되긴 하지만 올해 두바이유의 평균 가격이 배럴당 24달러 이하에서 형성될 경우 이익은 큰 폭으로 증가할 것으로 전망된다. 한편 교보증권은 ＃이수화학의 올해 경상이익은 지분평가이익 70억원을 포함해 378억원으로 추정해 큰 폭의 이익 증가를 예상했다. 이같은 점들을 고려할 때 현 주가는 바닥권이며 국제유가 변화에 따라 적극적인 투자도 고려할 수 있다고 덧붙였다. [이데일리]