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다올투자증권에서 5일 NH투자증권(005940)에 대해 "NDR 후기: 조화로운 밸류업 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "NDR 후기. 2Q24 Review와 기업 현황 업데이트. 투자의견 BUY, 적정주가 18,000원 유지. 업종 최고 주주환원율 전망. 연결기준 2024E 총주주환원율 57.3% 추정. 전년도 배당성향 유지를 가정하고 자사주 소각률 반영해 산출. 향후 공시되는 밸류업 계획 마련 시, 자사주 매입 및 소각도 적극적 고려 중 언급 긍정적 평가."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 연결기준 영업이익 2,688억원(YoY +21.8%, QoQ -2.9%), 지배순이익 1,972억원(YoY +8.0%, QoQ -12.5%) 기록. IB 수수료수익 견조한 가운데, 운용손익 증가가 주효. 운용 손익 호조세 전망 유지. 금리 하락 국면에서 보유 자산들의 평가익 증가 확인. 1) IB 보유 수익증권 등 비시장성 자산 관련 평가익 증가(508억원, YoY +70.5%), 2) 채권 중심 FVPL 운용자산 평가익 증가 영향. 신규 축적분을 FVOCI으로 분류하며 운용북의 비중 관리로 2022년보다 변동성 축소. 한편, 탄력적인 운용전략 기조는 유지하며, 리스크 관리 가운데 운용손익 증가 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 12,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 18,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,500원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.05 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2024.07.18 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2024.02.21 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.05 목표가 18,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권

- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 매수 (유지) 교보증권