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미래에셋증권에서 10일 NH투자증권(005940)에 대해 "최고의 주주환원율로 ROE를 극복"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 미래에셋증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "규제 수준(100%)을 크게 상회하는 NCR비율을 바탕으로 50%에 이르는 주주환원율을 시현하면서 업계에서 가장 낮은 할인율을 보이고 있음. 타사 대비 ROE가 낮다는 단점이 있지만 이를 업계 최고의 주주환원율로 극복하고 있으며, 높은 현금 배당에 더불어 적극적인 자사주 매입·소각 정책까지 펼치고 있다는 점이 고무적. 이에 근거해 향후 내재 할인율은 큰 폭으로 개선될 수 있다고 판단"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2024년에는 복합적인 모습을 보일 것으로 예상. 하반기 중 부동산 자산에 대한 구조조정이 있을 때 일부 추가 손실 인식이 가능하고, 아직 유동성 확대의 수혜는 본격화되지 않을 것이기 때문. 다만 2023년 말 대규모 충당금 인식으로 기저효 과를 형성해놓았기 때문에 연간 이익은 전년대비 18.7% 증가할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.06.10 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.10.27 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.10 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.05.21 목표가 15,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.07 목표가 16,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.26 목표가 15,000 투자의견 BUY IBK투자증권